דמי ניהול
עמלה שנתית של חברת הגמל/פנסיה/השקעות. מחושבת כאחוז מהצבירה ומההפקדה. ההבדל בין 0.3% ל-1% על ₪500K לאורך 20 שנה = ₪300,000.
דוגמה: צבירה ₪500K × 0.5% = ₪2,500/שנה דמי ניהול.
מילון מונחים פיננסיים
40 מונחים בשפה פשוטה, עם דוגמאות. המדריך המלא של 2026 לכל מה שצריך לדעת על פנסיה, השקעות, משכנתא ומיסים.
פנסיה
מסלקה פנסיונית
המאגר הממשלתי (har.gov.il) שמרכז את כל החסכונות הפנסיוניים של אזרח ישראל: קרנות פנסיה, קופות גמל, ביטוחי מנהלים וקרנות השתלמות. חיבור אחד = כל התמונה.
קרן פנסיה
קרן קולקטיבית לחיסכון פנסיוני עם ביטוחים כלולים (שארים, נכות). הסוג הנפוץ ביותר בישראל. דמי ניהול: עד 6% מהפקדה + 0.5% מצבירה.
ביטוח מנהלים
פוליסת פנסיה פרטית שלא נמכרת מאז 2008. פוליסות ישנות (לפני 2004) עם ריבית צמודה 4%+ — נכס יקר ערך, לא לעזוב.
תיקון 190
תיקון לחוק שמאפשר להעביר כספים מפוליסות/פנסיה לקופת גמל עם הטבות מס. אסטרטגיה מתקדמת לבעלי סכומים גבוהים — חיסכון של עשרות אלפי שקלים במס.
תעודת עובד ציבור
עובדי מדינה, צה"ל, מערכת החינוך וגופים ציבוריים. מסלולי פנסיה מיוחדים עם תקנונים שונים. דורש ייעוץ ממוקד.
שארים
ביטוח בקרן פנסיה — במקרה פטירה, בן/בת הזוג והילדים מקבלים קצבה חודשית. כלול אוטומטית, בעלות של ~0.5% מההפקדה.
תקרת פנסיה
סכום מקסימלי שעליו מקבלים הטבות מס בפנסיה. ב-2026: ₪26,790 ברוטו לחודש. מעל זה — אין הטבת מס על ההפקדה.
השקעות
benchmark
מדד ייחוס להשוואת ביצועי תיק השקעות. לתיק מנייתי: S&P 500. לתיק מעורב: 60/40. פיגור של 2% לאורך 5 שנים = משהו לא עובד.
S&P 500
מדד 500 החברות הגדולות בארה"ב. הסטנדרט העולמי. תשואה היסטורית: 10% שנתי על 50 שנה. ETF המוביל: SPY, VOO.
MSCI World
מדד גלובלי של 23 מדינות מפותחות. יותר מפוזר מ-S&P 500. תשואה ממוצעת: 8%-9% שנתי. ETF: URTH, IWDA.
ETF
Exchange Traded Fund — קרן שעוקבת אחרי מדד ונסחרת בבורסה כמו מניה. עלות 0.03%-0.3%. אידיאלי להשקעה פסיבית.
קרן סל
גרסה ישראלית של ETF — עוקבת אחרי מדד, דמי ניהול 0.1%-0.3%. נסחרת בבורסת תל אביב בשקלים, ללא המרה.
פיזור תיק
חלוקת ההשקעות על מספר נכסים/סקטורים/גיאוגרפיות. מפחית סיכון בלי לפגוע בתשואה ארוכת טווח. כלל: לא יותר מ-5% במניה בודדת.
השקעה פסיבית
אסטרטגיה של קנייה והחזקה של מדדים, ללא ניסיון לנצח את השוק. 85% ממנהלי הכספים המקצועיים מפגרים אחרי S&P 500 → פסיבי מנצח.
השקעה אקטיבית
ניסיון לבחור מניות או לתזמן שוק. דרוש זמן, ידע וגישה למידע. סטטיסטית פוגע בתשואה לאורך זמן.
DCA
Dollar Cost Averaging — הפקדה חודשית קבועה בלי תלות במצב השוק. מקטין סיכון תזמון ויוצר הרגל חיסכון. השיטה המומלצת למתחילים.
משכנתא
מחזור משכנתא
החלפת המשכנתא הקיימת במשכנתא חדשה בתנאים טובים יותר. כדאי כשהריבית ירדה ב-1%+ או כשהתמהיל לא מתאים. חיסכון ממוצע: ₪50K-₪200K על חיי המשכנתא.
דוגמה: משכנתא ₪1M בריבית 5% → מחזור ל-4% = חיסכון ₪150K על 20 שנה.
תמהיל משכנתא
חלוקת המשכנתא למסלולים שונים (פריים, קבועה צמודה, קל"צ, משתנה). תמהיל נכון מפחית סיכון וחוסך ₪50K-₪150K. לא לשים הכל בפריים.
דוגמה: חלוקה מאוזנת: 33% פריים, 33% קבועה לא צמודה, 33% משתנה צמודה.
ריבית פריים
ריבית הבסיס של בנק ישראל + 1.5%. ב-2026: 6.25%. מסלול פריים במשכנתא = פריים פחות X אחוזים. הכי תנודתי — עולה ויורד עם החלטות בנק ישראל.
ריבית קל"צ
קבועה לא צמודה — ריבית שלא משתנה לכל חיי ההלוואה ולא מוצמדת למדד. הכי יקרה אבל הכי בטוחה. 20%-33% מהתמהיל זה סביר.
משכנתא הפוכה
הלוואה לבני 60+ כנגד שעבוד הדירה. הריבית נצברת ומשולמת בסוף החיים/בעת מכירה. פתרון לפנסיונרים עם דירה אבל ללא תזרים.
LTV
Loan to Value — יחס המשכנתא לשווי הנכס. בישראל המקסימום: 75% לדירה יחידה, 50% לדירה נוספת. LTV גבוה = ריבית גבוהה יותר.
גרייס
תקופת דחיית תשלום הקרן של המשכנתא — משלמים רק ריבית. מאפשר תזרים גמיש בתחילת הדרך. החיסרון: הקרן לא יורדת.
מסים
החזר מס
החזרה של מס שנוכה ביתר מהעובד בשל אי-ניצול זיכויים. 33% מהשכירים בישראל זכאים ולא מנצלים. אפשר לתבוע עד 6 שנים אחורה.
דוגמה: עובדת אם לשני ילדים הרוויחה ₪150K — זכאית להחזר של ₪4,500.
תיאום מס
טופס שעושים במס הכנסה כשעובדים בשני מקומות. בלי תיאום — המעסיק השני מנכה 48%+. עם תיאום — מנכים לפי מדרגות המס האמיתיות. חוסך ₪3K-₪12K/שנה.
מס רווחי הון
מס על רווחים מהשקעות. בישראל 2026: 25% על רווח ריאלי. פטור: קופת גמל להשקעה בגיל 60, קרן השתלמות אחרי 6 שנים.
נקודות זיכוי
הפחתה ישירה של המס המשולם. בישראל 2026: 2.25 נקודות לכל תושב = ₪5,886/שנה. עוד 0.5 לאם/אב לילד, 0.5 לחייל משוחרר.
ביטוח
אובדן כושר עבודה
ביטוח שמשלם קצבה חודשית (עד 75% מהשכר) אם העובד לא יכול לעבוד בגלל מחלה/תאונה. כלול בקרן פנסיה — לא לרכוש בנפרד אלא אם המצב דורש.
כפל ביטוח
מצב שבו אדם משלם פעמיים על אותו כיסוי. 60% מהמשפחות בישראל במצב הזה ולא יודעות. חיסכון ממוצע מביטול: ₪2K-₪5K/שנה.
דוגמה: כיסוי ניתוחים גם דרך הפוליסה הפרטית וגם דרך קופת החולים.
ביטוח בריאות
ביטוח שמכסה הוצאות רפואיות פרטיות שקופת החולים לא מממנת. כיסויים נפוצים: ניתוחים, השתלות, תרופות שאינן בסל, אבחון מהיר.
חסכונות
קופת גמל להשקעה
מכשיר חיסכון והשקעה שמציע הטבות מס — פטור ממס רווחי הון בגיל 60. תקרה שנתית של ₪81,610 (2026). נזיל בכל עת עם קנס לפני גיל 60.
דוגמה: הפקדה של ₪80K/שנה ל-20 שנה = ₪1.6M + רווחים פטורים ממס בגיל 60.
פוליסת חיסכון
מוצר חיסכון של חברות ביטוח — דומה לקופת גמל אבל ללא הטבות מס. דמי ניהול גבוהים (1%-2%). גמיש ונזיל, אבל רוב המקרים קופת גמל להשקעה עדיפה.
קרן השתלמות
מכשיר חיסכון לשכירים ועצמאים עם פטור ממס רווחי הון אחרי 6 שנים. הפקדה משותפת של עובד ומעסיק. התקרה הפטורה ב-2026: ₪15,712 לחודש ברוטו.
דוגמה: שכר ₪20K → הפקדה של 10% (עובד 2.5% + מעסיק 7.5%) = ₪2,000/חודש.
קרן כספית
קרן נאמנות שמחזיקה מק"מ ופק"מ קצרי טווח. נזילה יומיומית. תשואה דומה לבנק ישראל (5%-6% ב-2026). מחליפה את העו"ש לחיסכון.
קרן חירום
3-6 חודשי הוצאות בנזילות מיידית לאירועים בלתי צפויים. על הוצאה של ₪10K/חודש → ₪30K-₪60K. נמצאת בפיקדון או קרן כספית.
כללי
ריבית דריבית
ריבית על הריבית — כסף שמרוויח ריבית, וגם הריבית מרוויחה ריבית. הכוח הכי גדול בעולם הפיננסי. על ₪1,000/חודש ב-8% = ₪590K אחרי 20 שנה.
דוגמה: ₪10,000 ב-7% שנתי → ₪38,697 אחרי 20 שנה.
אינפלציה
שחיקת ערך הכסף עם הזמן. בישראל 2026: ~3%. משמעות: ₪10,000 היום = ₪7,400 בכוח קנייה אחרי 10 שנים. חובה להשקיע כדי לשמור על ערך.
נזילות
היכולת להמיר נכס לכסף מזומן במהירות. עו"ש = נזילות מקסימלית. נדל"ן = נזילות נמוכה. קרן כספית = נזיל מיידי עם תשואה.
כלל 50/30/20
שיטה לניהול תקציב: 50% צרכים, 30% רצונות, 20% חיסכון והשקעה. מוצעה ע"י הסנטורית אליזבת וורן. בסיס לתכנון פיננסי בריא.
רוצים לראות איך זה עובד עליכם?
Perfect360 מנתח את כל המונחים האלה על המצב האישי שלכם. 2 דקות, חינם.
בדוק את מצבך